信托業(yè)務(wù)將分八大類 監(jiān)管鼓勵差異化發(fā)展
在2016年中國信托業(yè)年會上，銀監(jiān)會黨委委員、主席助理楊家才就信托業(yè)務(wù)分類與商業(yè)模式發(fā)表了重要講話。楊家才在講話中透露了信托業(yè)務(wù)分類，及每一類業(yè)務(wù)的發(fā)展方向以及監(jiān)管重點等內(nèi)容。
楊家才指出，探討業(yè)務(wù)分類，主要是希望形成明確的制度安排，統(tǒng)一我們的資產(chǎn)負(fù)債表、會計報表。另外，確定業(yè)務(wù)體系也是為了解決風(fēng)險的問題。
楊家才在發(fā)言中表示，信托風(fēng)險無非是兩個，一個是資金來源方的風(fēng)險，主要是合同人員操作風(fēng)險；另一個則是資金運用端，如果有了損失，又沒有能力進(jìn)行緩釋，就會影響市場聲譽。因此，業(yè)務(wù)分類要從運用方式來劃分，并關(guān)注受托資產(chǎn)到什么地方去，通過分類可以迅速看到業(yè)務(wù)風(fēng)險在哪里。
據(jù)了解，經(jīng)過業(yè)內(nèi)專家的深入研究，此次業(yè)務(wù)分類最終確定從資金運用方式來分，兼顧資金來源，達(dá)成統(tǒng)一的口徑，將信托業(yè)務(wù)分八大類，分別為：1.債權(quán)信托;2.股權(quán)信托；3標(biāo)品信托；4.同業(yè)信托；5.財產(chǎn)信托；6.資產(chǎn)證券化信托；7.公益信托、慈善信托；8.事務(wù)信托。
據(jù)記者了解，值得注意的是，此次監(jiān)管層提出信托業(yè)務(wù)分類，不僅指引了信托業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，也明確了各項業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點，對信托公司未來的發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
例如，針對專門投資非上市的各類企業(yè)法人和經(jīng)濟主體的股權(quán)信托，監(jiān)管層認(rèn)為，信托本質(zhì)上是私募業(yè)務(wù)，基金都在做的業(yè)務(wù)信托公司也可以做，股權(quán)信托不同于二級市場上的股票交易，享有股權(quán)，也享有相應(yīng)權(quán)益，或財務(wù)投資，或可以做實際控制人，都是可以的。
對于目前投資股權(quán)退出的時候，通過信托計劃投資企業(yè)股權(quán)，無法直接上市的這一點障礙，監(jiān)管層建議信托公司做股權(quán)業(yè)務(wù)時，盡量做單一信托；集合信托人數(shù)盡量少一點，同時在集合信托里面可以成立子公司，不用信托計劃的名義去投，而是以子公司的名義出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管層的表態(tài)將極大地提升信托公司真正的股權(quán)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展。
近年來，一些信托公司以自有資金設(shè)立子公司的方式，開展了一系列的業(yè)務(wù)。但是，目前還沒有針對信托公司子公司的管理辦法。楊家才在講話中指出，對于信托設(shè)立子公司，要看是哪一類子公司，比如股權(quán)投資子公司，就只能做股權(quán)投資；銷售子公司，就只能做銷售。
在2013年和2014年的信托業(yè)年會上，楊家才分別提出了“八項機制”與“八項責(zé)任”，而近年信托行業(yè)的監(jiān)管重點也圍繞著“八項機制”與“八項責(zé)任”展開。在今年的信托業(yè)年會上，他首次提出八項信托業(yè)務(wù)，并要求信托公司根據(jù)各自的戰(zhàn)略規(guī)劃、資源稟賦和目標(biāo)定位，探索差異化、專業(yè)化的發(fā)展路徑。截至今年11月末，信托行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)18.91萬億元。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此時監(jiān)管層提出八項信托業(yè)務(wù)分類，對信托公司明確轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，意義重大。
楊家才指出，探討業(yè)務(wù)分類，主要是希望形成明確的制度安排，統(tǒng)一我們的資產(chǎn)負(fù)債表、會計報表。另外，確定業(yè)務(wù)體系也是為了解決風(fēng)險的問題。
楊家才在發(fā)言中表示，信托風(fēng)險無非是兩個，一個是資金來源方的風(fēng)險，主要是合同人員操作風(fēng)險；另一個則是資金運用端，如果有了損失，又沒有能力進(jìn)行緩釋，就會影響市場聲譽。因此，業(yè)務(wù)分類要從運用方式來劃分，并關(guān)注受托資產(chǎn)到什么地方去，通過分類可以迅速看到業(yè)務(wù)風(fēng)險在哪里。
據(jù)了解，經(jīng)過業(yè)內(nèi)專家的深入研究，此次業(yè)務(wù)分類最終確定從資金運用方式來分，兼顧資金來源，達(dá)成統(tǒng)一的口徑，將信托業(yè)務(wù)分八大類，分別為：1.債權(quán)信托;2.股權(quán)信托；3標(biāo)品信托；4.同業(yè)信托；5.財產(chǎn)信托；6.資產(chǎn)證券化信托；7.公益信托、慈善信托；8.事務(wù)信托。
據(jù)記者了解，值得注意的是，此次監(jiān)管層提出信托業(yè)務(wù)分類，不僅指引了信托業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，也明確了各項業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點，對信托公司未來的發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
例如，針對專門投資非上市的各類企業(yè)法人和經(jīng)濟主體的股權(quán)信托，監(jiān)管層認(rèn)為，信托本質(zhì)上是私募業(yè)務(wù)，基金都在做的業(yè)務(wù)信托公司也可以做，股權(quán)信托不同于二級市場上的股票交易，享有股權(quán)，也享有相應(yīng)權(quán)益，或財務(wù)投資，或可以做實際控制人，都是可以的。
對于目前投資股權(quán)退出的時候，通過信托計劃投資企業(yè)股權(quán)，無法直接上市的這一點障礙，監(jiān)管層建議信托公司做股權(quán)業(yè)務(wù)時，盡量做單一信托；集合信托人數(shù)盡量少一點，同時在集合信托里面可以成立子公司，不用信托計劃的名義去投，而是以子公司的名義出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管層的表態(tài)將極大地提升信托公司真正的股權(quán)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展。
近年來，一些信托公司以自有資金設(shè)立子公司的方式，開展了一系列的業(yè)務(wù)。但是，目前還沒有針對信托公司子公司的管理辦法。楊家才在講話中指出，對于信托設(shè)立子公司，要看是哪一類子公司，比如股權(quán)投資子公司，就只能做股權(quán)投資；銷售子公司，就只能做銷售。
在2013年和2014年的信托業(yè)年會上，楊家才分別提出了“八項機制”與“八項責(zé)任”，而近年信托行業(yè)的監(jiān)管重點也圍繞著“八項機制”與“八項責(zé)任”展開。在今年的信托業(yè)年會上，他首次提出八項信托業(yè)務(wù)，并要求信托公司根據(jù)各自的戰(zhàn)略規(guī)劃、資源稟賦和目標(biāo)定位，探索差異化、專業(yè)化的發(fā)展路徑。截至今年11月末，信托行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)18.91萬億元。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此時監(jiān)管層提出八項信托業(yè)務(wù)分類，對信托公司明確轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，意義重大。